المعجممفردات سوق السندات

إستراتيجية الاستحقاق الموحّد

English:  Bullets strategy

إستراتيجية خاصة للإستثمار بالسندات، يقوم بموجبها المستثمر بشراء، على فترات مختلفة ، سندات بآجال إستحقاق موحدة، مما يخفّف من مخاطر أسعار الفائدة . وتُعتبر هذه الإستراتيجية مقاربة فعالة عندما يعلم بأنه سيحتاج إلى عائدات السندات في وقت محدد.

مثال : يعرف المستثمر أنه سيحتاج إلى المال بعد عشر سنوات و يريد أن تستحق جميع السندات في محفظته الإستثمارية في غضون 10 سنوات، بحيث تتوافر جميع العائدات في وقت واحد. يشتري سندات مدتها 10 سنوات في سنة معينة ، ثم يشتري بعد ثلاث سنوات سندات تستحق بعد سبع سنوات وبعد سنتين سندات تستحق بعد خمس سنوات إلخ…إذا ارتفعت الأسعار في الفترات الفاصلة ، فسوف يحصل على معدل فائدة أعلى مما لو استثمر المحفظة بالكامل في السنة الأولى.

المنافع : من خلال شراء السندات في أوقات مختلفة و أسعار فائدة مختلفة، يتحوّط ضد مخاطر أسعار الفائدة.

راجع     إسترجيات الاستثمار بالسندات

المزيد

قد يهمّك أيضاً

زر الذهاب إلى الأعلى