ما هو التمويل الجماعي Crowdfunding؟

التمويل الجماعي هي وسيلة للحصول على أموال بمبالغ صغيرة من قبل مجموعة كبيرة من الأشخاص الذين يستخدمون الإنترنت ووسائل الإعلام الاجتماعية بغرض تمويل مشروع. ويتم جمع المال عبر منصات مختصة.

التقديرات الأخيرة تشير أن مشاريع بقيمة 30 مليارد دولار تم تمويلها بهذه الطريقة عبر 2000 منصات أكثرها أميركية.

أنواع التمويل الجماعي

هناك 4 فئات رئيسية من التمويل الجماعي:

• التمويل الجماعي بنظام المكافأة Reward crowdfunding

يستثمر الناس لأنهم ببساطة يؤمنون بالمشروع. فبقدّمون مبلغاً من المال في مقابل مكافأة.

مثلاً، يمكن أن يتلقّى مؤيّدو مشروع فيلم أقراص DVD موقّعة مقابل مساهماتهم بـ 100 $. أو في حالة أخرى، يحتاج موسيقي ما إلى بيع عدد من الألبومات ليقدر على تمويل التسجيل. يحصل هنا المساهمون على الألبوم لقاء مشاركاتهم.

أهمّ منصّات: Kickstarter، Indiegogo و Aflamnah التي يقع مقرها في دبي وهي تموّل الأفلام ومشاريع إبداعية أخرى.

• التمويل الجماعي بالتبرّع Donation crowdfunding

هذه هدية. يعطي الشخص (الشركة) المبلغ من دون انتظار أي شيء في المقابل. وتعني عادة فئة التمويل هذه الجمعيات التي لا تبغي الربح، كما المشاريع الشخصية.

أهمّ المنصات: Kiva.org، GoFundMe

• التمويل الجماعي بالدين Debt crowdfunding

بُعرف أيضاً بالإقراض  بالند للند (P2P)، فهو يسمح بإقراض المال فيما يتجاوز البنوك التقليدية. طالما إستمر المشروع حصل المستثمر على فائدة محددة على أمواله قبل إسترجاع الرأسمال بالكامل في نهاية المشروع .

أهمّ المنصات: Lending Club، Prosper

• التمويل الجماعي عبر إصدار الأسهم Equity crowdfunding

يسمح التمويل الجماعي عبر إصدارالأسهم القيام باستثمارات مباشرة في شركات خاصة.

يحصل المموّل على أسهم في المشروع مقابل مساهمته. فيصبح بالتالي مساهماً ورأس ماله غير مضمون ولكنّه يتمتّع بإمكانيّة تحقيق عوائد مالية كبيرة إذا كان عمل الشركات ناجحا. كما يمكن أن يفقد استثماره إذا فشلت الشركات.

وبما أنّ الحملات على أساس التمويل الجماعي عبر الأسهم تستلزم إصدار أوراق مالية،  يُعتبر هذا التمويل الأكثر تعقيداً والأكثر ربحاً من حيث الفرص الاقتصادية على حد سواء.

أهمّ المنصات: AngelList، CircleUp، FundersClub، OurCrowd

كيف تتم عمليات التمويل

توضح حملة على الانترنت هدف التمويل، مبلغ التمويل المطلوب ، وما يقدم في المقابل للجهة المانحة.

ويبقى  المشروع على الانترنت لبعض الوقت بهدف رفع المبلغ المطلوب.

إذا لم يتم الحصول على المبلغ المرجو، يتم إرجاع المبالغ التي تم تحصيلها من المساهمين.

الرسوم التي تتقاضاها المنصّات

رسوم النجاح. هذه هي الرسوم التي تأخها المنصّة إذا نجحت حملة جمع التمويل. يمكن أن تتراوح بين 2.5 و 5٪ بالإضافة إلى رسوم بطاقة الائتمان التي تصل عادة إلى حدود 3٪.

في حال لم تنجح الحملة في تحقيق هدفها، لا تفرض أي رسوم، وتتمّ إعادة رسوم بطاقات الائتمان إلى المساهمين مع غرامة صغيرة.

المنصّات الرئيسية في مجال التمويل الجماعي في منطقة الشرق الأوسط وشمالي أفريقيا:

.