ما هي معدلات الفائدة؟

مصطلح “معدّل الفائدة” هو أحد المصطلحات الأكثر استعمالاً في قطاع التمويل الاستهلاكي والسندات. ولكن يجب الانتباه إلى الفرق بين :

• معدلات الفائدة الإسمية
• معدلات الفائدة الحقيقية
• معدلات الفائدة الفعلية

فهم هذه الفروقات، ستتمكّنك من اتخاذ قرارات أفضل متعلّقة بالقروض والاستثمارات.

معدّل الفائدة الإسمي Nominal interest rate

 معدّل الفائدة الإسمي هو أبسط نوع من معدّلات الفائدة وهو المعدّل المعلن لوديعة  أو لسند ما.

مثل:  إذا كان معدّل الفائدة الإسمي على سند أو وديعة ما 6%، سيحصل المودع أو مشتري السند 60 دولار على كلّ 1000 دولار سنوياً . 

معدّل الفائدة الحقيقي Real interest rate

معدّل الفائدة الحقيقي يحدّد المعدّل “الحقيقي” الذي يتلقّاه المستثمر بعد أخذ التضخم في عين الاعتبار.

 مثل:   إذا كان العائد الإسمي لسند أو وديعة ما 6% ومعدّل التضخم 4%، يكون معدّل الفائدة الحقيقي فقط 2%.

معدّل الفائدة الفعلي Effective interest rate

معدّل الفائدة الفعلي الذي يأخذ الفوائد المركبة  compounded interests بعين الاعتبار.

مثلاً، إذا كانت الفائدة على السند أو وديعة 6% سنوياً وكان تراكم الفوائد نصف سنوي، يتلقى المستثمر الذي يستثمر 1000 دولار في هذا السند فائدة 30 دولار بعد ستة أشهر (1000 * 0،3) و 30 دولار في الأشهر الستة التي تليها (1،030 * 0،03)  أي مجموع 60,90 دولار مقابل مجموع 60 دولار للمعدل الاسمي مما يجعل سعر الفائدة االفعلي أعلى من معدّل الفائدة الإسمي Nominal interest rate.