مركز التعليم

وديعة مزدوجة العملة – Dual Currency Deposit

الودائع المزدوجة العملة هي ودائع مهيكلة هدفها الحصول على معدل فائدة أعلى من المعدل العادي على وديعة .

لتحسين العائد على وديعته بعملة معينة – إذا لزم الأمر – يقبل المستثمر عند استحقاق الوديعة و حسب شروط معينة تحويلها مع الفوائد المكتسبة بسعر صرف محدد إلى عملة أخرى.

الدخول في مثل هذه الاستثمارات يستلزم تحديد :

عملة الاستثمار  (إجمالاً العملات الرئيسية )
– مبلغ الاستثمار ،
– العملة البديلة أو عملة التحويل (إجمالاً العملات الرئيسية )
– سعر التحويل Conversion rate أو سعر التنفيذ Strike price بين عملة الاستثمار والعملة البديلة
– مدة الاستثمار  (عادة ما بين15 إلى 365 يوماً ) معدل العائد الأقصى المضمون على الاستثمار (نسبة مئوية سنوية)

على سبيل المثال ،

بسبب معدلات الفائدة المنخفضة على اليورو مقارنة بأسعار الفائدة بالدولار تضع 100،000 يورو في وديعة مزدوجة العملة لمدة 30 يومًا وتختار الدولار كعملة بديلة. استثمارك يصبح كما يلي :
– عملة الاستثمار: اليورو
– المبلغ المستثمر: 100000
– العملة البديلة أو عملة التحويل: دولار أمريكي
– سعر التحويل أو سعر التنفيذ: 1.12
– مدة الاستثمار : 30 يوم
– معدل العائد المضمون: 5٪ سنوياً بعملة الإيداع الأولي (اليورو)

عند نهاية مدة الستثمر هناك احتمالان ؛

الاحتمال الأول :

في تاريخ الاستحقاق ، اليورو يضعف وسعر سعر الصرف السائد هو أقل من 1.12 (سعر التحويل)
في هذا الحال تستعيد وديعتك والفوائد المكتسبة باليورو :
الوديعة = 100000 يورو
الفوائد = 100،000 * 0.05 * 30/360 = 416.67 يورو

المبلغ الإجمالي الذي سيتم استلامه = 100،416.67 يورو

الاحتمال الثاني :

في تاريخ الاستحقاق،اليورو يرتفع وسعر الصرف السائد يساوي أو يزيد عن 1.12 (سعر التحويل)
في هذا الحال سوف تتلقى وديعتك والفوائد المكتسبة بالدولار الأمريكي (ولا باليورو)
الوديعة = 100،000 يورو
الفوائد =  100،000 * 0.05 * 30/360 = 416.67 يورو

المبلغ الإجمالي الذي سيتم استلامه: ( 100،416.67 يورو ) * 1.12 = 112،466.67 دولارًا أمريكيًا

المخاطر :

الرأسمال غير محمي ضد تقلبات الصرف . إذا أخذنا الاحتمال الثاني فقد إستلم المستثمر في نهاية المدة 112،466.67 دولارًا أمريكيًا. إذا اعتبرنا أنه يحتاج إلى مبلغ استثماره الأصلي الذي كان قدره 100000 يورو  وسعر صرف اليورو في السوق يساوي 1.14 $ . سيقوم بشراء اليورو بهذا السعر ليصبح الرأسمال المرتجع 112،466.67/ 1.14 = 98,654.97 أي خسارة رأسمالية قدرها 1345.03….

المواضيع
المزيد

قد يهمّك أيضاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق