swissquote

تجنب المخاطرة: تراجع النفط وأسهم أسهم شركات الطاقة. صعود أسهم شركات التكنولوجيا والملاذ الآمن.

العلاقة بين الولايات المتحدة والصين على وشك أن تسوء بعد أن فرضت الولايات المتحدة عقوبات على كبار المسؤولين الصينيين بسبب انتهاك حقوق الإنسان في منطقة شينجيانغ. تأتي الأخبار في نفس الوقت تقريبًا الذي تأتي معه الخلافات السياسية حول قانون الأمن القومي الجديد في هونغ كونغ. ربما لن يشهد عالم ما بعد Covid صفقة تجارية للمرحلة الثانية بين البلدين في أي وقت قريب، في حين أن الصفقة الفعلية على أرض غير صلبة.

في غضون ذلك، تستمر حالات الإصابة بفيروس كورونا والإصابات في الارتفاع في الولايات المتحدة، مما يهدد النشاط الاقتصادي والانتعاش. حتى في حالة عدم سماح إدارة ترامب بإغلاق كامل آخر للاقتصاد، فإن سلوك السكان الحذر بشكل متزايد يمكن أن يضر بشكل خطير الانتعاش الاقتصادي في فترة ما بعد Covid. في هذا الصدد، تفيد التقارير أن تناول الطعام في الهواء الطلق قد انخفض بنسبة 95٪ في نيويورك مقارنةً بالعام السابق، في حين أن وسائل النقل العام نصف ممتلئة فقط.

بالانتقال إلى السياسة، يزداد الضغط على دونالد ترامب حيث تظهر استطلاعات الرأي زيادة تهديد منافسه جو بايدن لانتخابات تشرين الثاني. يؤدي تقدم بايدن في استطلاعات الرأي أيضًا إلى تعرض الدولار الأمريكي وأسواق الأسهم للضغوط، حيث يعتبر فوز الديمقراطيين سيئًا بشكل عام لأداء الأسهم.

سجلت الأسهم الأمريكية أداءاً سلبياً يوم الخميس. تراجع مؤشر Dow (-1,39%) ومؤشر S&P 500 (-0,55%) لكن تفوق مؤشر Nasdaq في أدائه بارتفاع 0,53% حيث يستمر المستثمرون في الاندفاع نحو أسهم شركات التكنولوجيا على خلفية زيادة المخاوف باستمرار أزمة كوفيد والتي من المتوقع أن تبقي على الأسر في المنازل لفترة مطولة من الوقت وتعزز الطلب على الخدمات المقدمة عبر الإنترنت. تراجعت أسهم الطاقة بـ4,86% مما يؤكد على تأثير القلق من أزمة كوفيد على أسعار الأصول.

تبعت أسواق الأسهم الآسيوية خسائر الجلسة الأمريكية، فيما تستعد أسواق الأسهم الأوروبية لبداية سلبية يوم الجمعة. قد يتأثر مؤشر FTSE 100 بتراجع أسعار النفط ويتراجع دون 6000 نقطة كلما اقتربنا من جرس الإغلاق الأسبوعي.

بالنسبة للبيانات، سجلت بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية أرقاماً أفضل بقليل مما كان متوقعًا ببضعة آلاف لكنها لا تزال فوق مستوى المليون. هناك قلق متزايد من أن الأرقام الأسبوعية ستتدهور قريبًا بسبب إعادة فتح الأعمال بشكل غير مستقر وبطء الانتعاش في العديد من الولايات الأميركية.

وفي الوقت نفسه، ربما تحسنت أسعار المنتجين الأمريكيين في حزيران، ولكن المستويات القريبة من الصفر لن تتدخل مع المزيد من التحفيز على يد الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل المنظور.

يرتفع الطلب على أصول الملاذ الآمن. ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية والين والفرنك السويسري نتيجة للانتقال المستمر نحو أصول الملاذ الآمن.

تراجع الذهب إلى مستوى 1795 دولارًا للأونصة حيث قام المستثمرون بتصفية حيازتهم الطويلة من الذهب في نفس الوقت ثم تخارجوا من مراكز المخاطر. أصبحت عمليات بيع الأسهم والذهب في بيئة المخاطر سلوكًا معتادًا ولا تنال من قيمة الذهب كملاذ آمن على المدى المتوسط. وبالتالي، تبقى النظرة المستقبلية العامة للذهب صعودية على الرغم من الارتباط الإيجابي غير المرغوب فيه مع الأسهم في يوم واحد.

انتعش اليورو مقابل الدولار الأميركي بعد أن وصل مستوى 1.1370 يوم الخميس. تم تكليف وزير المالية الأيرلندي باسكال دونوهوي بدور الرئيس الجديد لمجموعة اليورو، حيث ستواصل الدول المفاوضات بشأن الحزمة المالية التي تبلغ قيمتها 750 مليار يورو لمعالجة أسوأ ركود اقتصادي يواجهه الاتحاد منذ الحرب العالمية الثانية. سيؤثر تأخير الموافقة على صندوق التعافي الأوروبي على تقدم اليورو، مما يزيد من مخطر المفاجأة السلبية التي من شأنها أن تضعف آفاق النمو في منطقة اليورو وتسبب انخفاض اليورو مقابل العملات الرئيسية. في الوقت الحالي، من المتوقع أن يقدم مستوى 1.12 دعمًا متوسطًا للعملة الموحدة مقابل الدولار الأمريكي. الدعم الرئيسي للاتجاه الإيجابي على المدى المتوسط لليورو مقابل الدولار الأميركي يقف عند 1.1160 ، ارتداد فيبوناتشي الرئيسي 38.2٪ في نيسان – حزيران.

من ناحية أخرى، تصادم الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي بعروض قوية قبل متوسط حركته في 200 يوم (1.2685)، حيث أغلق المضاربون على الارتفاع على المدى المتوسط الطريق صعودًا وأدوا إلى وصول الزوج إلى مستوى 1.2580.

تراجع مؤشر خام غرب تكساس دون مستوى 40 حيث تغلبت المخاوف من فيروس كورونا على التفاؤل الآخير في أسواق الأسهم. من المتوقع أن تؤدي التوقعات ببطء التعافي في الطلب على النفط مع وفرة العرض العالمي إلى تشجيع التصحيح الهبوطي الأعمق إلى مستوى 37/35 دولارًا للبرميل.

اتخذت مؤشرات الأسهم الأمريكية مسارات مختلفة يوم الخميس، حيث تجاهلت الأسهم غير التكنولوجية خطاب التحفيز حيث بلغ عدد حالات الإصابة بفيروس COVID-19 المؤكدة في يوم واحد ذروة جديدة يوم الأربعاء ، وصلت إلى أكثر من 60،000. وشهدت ولايتي تكساس وفلوريدا زيادة يومية قياسية في عدد الوفيات. وبالتالي يستمر التصحيح بعد أن أوقفت الأسهم ارتفاعها يوم الاثنين الماضي. علاوة على ذلك، يطرق موسم عوائد الشركات في الربع الثاني على الأبواب ويعرف المستثمرون أنه لا يمكن أن يحقق أي شيء إيجابي، حيث من المتوقع أن تحقق معظم الأسهم خسائر مزدوجة في العوائد على أساس سنوي.

ومع ذلك، يمكن للمستثمرين العثور على ملجأ موثوق به في عمالقة التكنولوجيا، حيث دفعت شركات Apple و Amazon و Alphabet و Microsoft مؤشر Nasdaq إلى تحقيق مستوى قياسي جديد بعد أن قامت بنفس الشيء يوم الأربعاء. كما حقق قطاع الرعاية الصحية مكاسباً قوية.

في الجزء الأول من جلسة التداول كانت الأسهم مدعومة بالبيانات المتفوقة لسوق العمل. صرحت وزارة العمل الأمريكية أن طلبات إعانة البطالة الأميركية انخفضت إلى أدنى مستوى لها في أربعة أشهر في الأسبوع المنتهي في 4 تموز.
كانت هذه مفاجأة للأسواق، على الرغم من أن بعض الاقتصاديين يدعون إلى عدم الوقوع في هذا الفخ، خاصة عندما يتضمن التقرير يوم عيد الاستقلال. وكقاعدة عامة تكون أرقام طلبات إعانات البطالة متقلبة خلال الأعياد الرئيسية.

في آسيا، كانت الأسهم منخفضة عموماً يوم الجمعة، حيث يشعر المستثمرون بالقلق من تجدد عمليات الإغلاق في أعقاب تسجيل الولايات المتحدة أرقام قياسية في الإصابة اليومية بحالات فيروس كورونا. قد تضر العودة إلى إجراءات التباعد الاجتماعي الصارمة بالتعافي البطيء الذي يتدلى من خيط والمدعوم بآمال التحفيز فحسب. يتفاقم القلق من فيروس كورونا حيث قامت العديد من المدن، بما في ذلك بكين وملبورن، بتطبيق إغلاق ثاني مؤخراً. عادت هونغ كونغ أيضًا إلى قواعد الإبعاد الاجتماعي المشددة يوم الخميس على خلفية زيادة جديدة في الحالات.

توقفت مسيرة الصين التي استمرت لثلاثة أسابيع تقريبا الآن حيث تراجع مؤشر Shanghai Composite بنسبة 0.84 ٪. وتراجع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بـ1,01%. وتراجع مؤشر Nikkei 225 الياباني بـ0,36% بينما تراجع مؤشر Kospi في كوريا الجنوبية بـ0,66%. عُثر على عمدة سيول وو سون بارك ميتًا بعد أن أعلنت ابنته اختفاؤه يوم الخميس. تحقق الشرطة في القضية على أنها انتحار، على الرغم من عدم تأكيد سبب رسمي للوفاة.

تراجع مؤشر ASX 200 الأسترالي بـ0,44% بينما تراجع مؤشر MSCI لأسهم أسيا الباسيفيكي خارج اليابان بـ0,76%.

بالنسبة لأخبار الشركات، تراجعت أسهم شركة Boeing بنسبة 3.3 ٪ حيث بدأت إدارة الطيران الفيدرالية (FAA) في التحقيق بعد أن اشتكى الموظفون من الإكراه الذي هدد استقلاليتهم أثناء تقييم تصاميم الطائرات بناء على طلب الحكومة.

عوضت شركة Moderna لتصنيع لقاح COVID عن الخسائر السابقة لأسهمها بعد صدور تقرير بأنه سيتم تطوير منتجها للمرحلة الثالثة من التجارب السريرية بحلول نهاية تموز.

في سوق الفوركس، كان الدولار الأمريكي على ارتفاع خلال الـ24 ساعة الماضية وسط عزوف المستثمرين عن المخاطرة على خلفية الزيادة القياسية في حالات الإصابة بفيروس كورونا في الولايات المتحدة. واستفادت أصول الملاذ الآمن الأخرى من هذا الموقف أيضاً. وارتفع مؤشر الدولار الأميركي بـ0,20% بدءاً من الساعة 5:30 صباحا بالتوقيت العالمي. كما غيرت العملة الخضراء الأخبار التي تفيد بأن المحكمة العليا الأمريكية قد أعطت الضوء الأخضر لوصول المدعين إلى سجل دونالد ترامب المال ، وهو ما لا يبشر بالخير لإعادة انتخابه المحتمل.

وآخيراً، يتراجع اليورو مقابل الدولار الأميركي لكنه يبدو مرتفعاً مقابل الجنيه الإسترليني. يتراجع اليورو مقابل الدولار الأميركي بـ0,10% في هذا الوقت. أفادت رويترز أمس أن وزراء المالية الأوروبيين دعموا بلغاريا وكرواتيا للانضمام إلى ما يسمى بآلية ERM-2، مما يعني أن الدول ستستبدل عملاتها الوطنية باليورو خلال السنوات الثلاث المقبلة.

قد يهمّك أيضاً

زر الذهاب إلى الأعلى