fxstreet

تداولات محايدة للدولار الأمريكي في انتظار الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2023

Share:
  • يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل ثابت عند 103.80.
  • ينتظر المستثمرون قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى جانب التوقعات الاقتصادية وتوقعات معدل الفائدة الجديدة.
  • جاء مؤشر أسعار المنتجين لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة أقل من المتوقع.

استقر مؤشر الدولار الأمريكي (USD) قرابة 103.8 يوم الأربعاء، معززًا مركزه فيما يزن المستثمرون البيانات المتعلقة بمؤشر أسعار المنتجين العام والأساسي لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والذي جاء أقل من المتوقع. على خلفية الترقب قبل الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لعام 2023، وهو عامل يؤثر بشدة على معنويات السوق الحالية لأنه قد يشكل وتيرة الأسواق على المدى القصير. 

وفي الوقت الذي يواجه فيه الاقتصاد الأمريكي تباطؤًا في التضخم ومرونة سوق العمل، يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا حذرًا، ولا يستبعد احتمالات المزيد من التشديد. على الرغم من تكهنات السوق التي تؤكد توجهًا متشائمًا، إلا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يعلن بعد انتصاره على التضخم، وهذا الغموض يبقي المستثمرين يتوقعون بقلق توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لمخطط النقاط، وهو أمر حاسم لتحديد التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة في عام 2024. 

محركات السوق اليومية: الدولار الأمريكي يستقر قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي على الرغم من أرقام مؤشر أسعار المنتجين الضعيفة

  • الدولار الأمريكي محايد حيث لا يزال السوق في حالة انتظار قبل الرفع الأخير للفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2023.
  • أظهر مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ارتفاعًا سنويًا بنسبة 0.9٪ في نوفمبر، مسجلاً تباطؤًا من ارتفاعه بنسبة 1.2٪ في أكتوبر/تشرين الأول.
  • علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي السنوي بنسبة هامشية بلغت 2٪، أي أقل من أرقام أكتوبر وتوقعات السوق عند 2.4٪ و 2.2٪ على التوالي.
  • تقف عائدات السندات الأمريكية على منحدر هبوطي، حيث تحقق السندات لأجل عامين و5 سنوات و10 سنوات عوائد بلغت 4.66٪ و4.17٪ و4.15٪ على التوالي.
  • من غير المتوقع رفع أسعار الفائدة في اجتماع اليوم، وفقا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي. تتشكل التوقعات حول التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة لشهر مايو/أيار 2024.
  • يشير أحدث مخطط لتوقعات سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى متوسط توقعات يضع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 5.1٪ بحلول نهاية عام 2024. وهذا يعني تخفيضًا متواضعًا لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على مدار العام المقبل.

التحليل الفني: مؤشر الدولار الأمريكي DXY يواجه مرحلة تماسك مع ميل صعودي

تعكس المؤشرات على الرسم البياني اليومي موقفًا محايدًا إلى حد ما ولكنه متفائل بحذر. مؤشر القوة النسبية (RSI) ثابت وحاليا في المنطقة السلبية، ومع ذلك فإن الدببة يحصلون على استراحة، مما يؤكد أن ضغط البيع يتراجع. 

مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد)، الذي يعكس معنويات مماثلة، ثابت أيضًا ولكن مع وجود أشرطة خضراء تشير إلى تحيز صعودي طفيف على المدى القصير. 

فيما يتعلق بالمتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs)، يتأرجح السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، مما يعكس حفاظ زخم المشترين على المرونة، خاصة في الأطر الزمنية الأكبر، مع درجة معينة من الهيمنة على البائعين. 

ومع ذلك، يُتداول الأصل دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي مقيد إلى حد ما وقد يواجه مقاومة. كذلك يجب على المتداولين أن يتطلعوا إلى تقاطع هبوطي محتمل بين المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 100 يوم و200 يوم، مما قد يرجح الكفة لصالح البائعين. 

 

مستويات الدعم: 103.70 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما)، 103.50، 103.30.
مستويات المقاومة: 104.50 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم)، 104.50، 104.70.

 

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي

ما هو الدولار الأمريكي؟

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يوجد في التداول جنبا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي مبيعات العملات الأجنبية العالمية ، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميا ، وفقا لبيانات عام 2022.
بعد الحرب العالمية الثانية ، تولى الدولار الأمريكي من الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. بالنسبة لمعظم تاريخه ، كان الدولار الأمريكي مدعوما بالذهب ، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.

كيف تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي؟

العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي يشكلها الاحتياطي الفيدرالي (Fed). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تفويضان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. أداتها الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة.
عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعا جدا ، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما يثقل كاهل الدولار.

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

في الحالات القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضا طباعة المزيد من الدولارات وسن التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بنك الاحتياطي الفيدرالي من خلالها بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق.
وهو تدبير سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق خفض أسعار الفائدة النتيجة الضرورية. وكان هذا هو السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف الدولار الأمريكي.

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيا للدولار الأمريكي.

قد يهمّك أيضاً

زر الذهاب إلى الأعلى