fxstreet

توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية من أجل حركة هابطة مستدامة

لا تزال أسعار الذهب معرضة لمخاطر الانخفاض، حتى مع تراجع الدولار الأمريكي.
توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتدفقات نهاية الربع سوف تظل مؤثرة.
استمرار تطلع بائعي زوج الذهب/الدولار XAU/USD نحو منطقة 1800 دولار، والتركيز على بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة.

 

انخفضت أسعار الذهب إلى أدنى المستويات منذ منتصف يونيو / حزيران عند منطقة 1812 دولار، حيث تمكن رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول من تحفيز الدببة يوم الأربعاء. اكتسب الدولار الأمريكي قوة بعد انطلاق منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB في سينترا، حيث تناقش رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول ورئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد ومحافظ بنك انجلترا BOE أندرو بيلي حول توقعات السياسة. من بين كل ذلك، بدا باول واثقًا من الاقتصاد وتمسك بموقفه المتمثل في التحرك سريعاً مع الكفاءة من أجل السيطرة على التضخم. غذت استجابة باول القوية ارتفاع الدولار بينما أثرت سلباً على الأسهم العالمية، حيث كانت هناك مخاوف من المستثمرين من أن المسار القوي لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يدفع الاقتصاد إلى الركود. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية جنبًا إلى جنب مع الأسهم، مما ساعد على الحد من الانخفاض في أسعار الذهب. في وقت سابق من اليوم، ارتد المعدن اللامع فوق منطقة 1830 دولار، في أعقاب تراجع عوائد السندات وتحركات الدولار الفاترة على نطاق واسع. لجأ المستثمرون إلى جني الأرباح على مراكز بيع الذهب قبل حلقة النقاش القوية الرئيسية بشأن السياسة في حدث سينترا.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD يلعق جراحه بالقرب من منطقة 1820 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، على الرغم من تراجع الدولار الأمريكي وسط معنويات متباينة في الأسواق العالمية. تسرب بعض التفاؤل إلى السوق الصينية بعد أن عادت قراءات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاعي التصنيع والخدمات في البلاد إلى التوسع، حيث تعافت بقوة من ألم الإغلاق بسبب فيروس كورونا المستجد. يساعد تحسن نغمة المخاطرة عوائد سندات الخزانة الأمريكية على الاستقرار عند مستويات منخفضة، والذي يضغط بدوره على أسعار المعدن في الوقت الحالي. على الرغم من تراجع الدولار عن أعلى المستويات الأسبوعية، يبدو أن توقعات المعدن النفيس تخيم عليها البنوك المركزية الكبرى التي لا تزال ملتزمة بمحاربة التضخم العنيد، من خلال التشديد القوي. من الجدير بالذكر أن المعدن النفيس مستعد للانخفاض للشهر الثالث على التوالي، حيث خسر حوالي 6.2٪ هذا الربع.

بالمضي قدماً، لا تزال جميع الأنظار تتجه نحو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية، والذي من المتوقع أن يتراجع إلى 4.7٪ على أساس سنوي في مايو / أيار في مقابل 4.9٪ السابقة. قد تشير أرقام أساسية أضعف إلى أن التضخم قد بلغ ذروته، مما يدفع المستثمرين إلى الاعتقاد بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يتباطأ في دورة التشديد. وبالتالي، يمكن أن تجذب أسعار الذهب طلبًا جديدًا في حالة قراءة تتماشى مع التوقعات أو قراءة أقل من التوقعات، حيث سوف يؤدي ذلك إلى انخفاض الدولار جنبًا إلى جنب مع عوائد السندات. البيانات تحمل المفتاح، حيث أنها سوف تشكل توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للأسابيع القادمة. ومع ذلك، فإن تدفقات نهاية الربع سوف تكون مؤثرة ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على حركة أسعار الذهب.

 

الرسم البياني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، تتحول أسعار الذهب نحو الانخفاض مرة أخرى، حيث لا تزال معرضة للانخفاض بعد تأكيد انهيار نموذج الراية يوم الثلاثاء.

يمكن أن يقدم قاع يوم الأربعاء عند منطقة 1812 دولار دعمًا فوريًا للثيران، والذي فيما دونه سوف تكون أدنى مستويات 15 يونيو / حزيران عند منطقة 1808 دولار تحت التهديد، حيث لا يزال كسر حاجز منطقة 1800 دولار أمر وارد.

ينخفض ​​مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوم بشكل طفيف إلى ما دون خط المنتصف، مما يشير إلى أن الاتجاه الهابط لا يزال أكثر إقناعًا وأن أي ارتداد من المرجح أن يكون قصير الأجل.

أي محاولة صاعدة سوف يحتاج فيها المشترون إلى استعادة دعم نموذج الراية الذي تحول إلى مقاومة، الذي يقع الآن عند منطقة 1824 دولار. القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز ارتداد جيد نحو منطقة 1836 دولار. هذه المنطقة السعرية تمثل منطقة التقاء المتوسط ​​المتحرك 21 يوم الهام ومقاومة نموذج الراية.

عودة الشراء قد تشهد إعادة اختبار المتوسط المتحرك 200 يوم الصاعد قليلًا عند منطقة 1845 دولار. سوف يكون المتوسط المتحرك 50 يوم الهابط عند منطقة 1850 دولار هو المستوى الذي يجب يتغلب عليه مشتري الذهب XAU.
 

قد يهمّك أيضاً

زر الذهاب إلى الأعلى