fxstreet

توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى الإغلاق اليومي فيما دون منطقة 1738 دولار من أجل تمديد الاتجاه الهابط المدفوع من باول

تمدد أسعار الذهب عمليات البيع السابقة مع استمرار قوة الدولار الأمريكي بلا هوادة.
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية آمال تشديد قوي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وفقاُ لتصريحات باول.
يتطلع زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى أدنى مستويات 27 يوليو / تموز عند منطقة 1712 دولار قبل مهاجمة حاجز منطقة 1700 دولار.

 

يتسارع الانخفاض السابق في أسعار الذهب في بداية أسبوع حاسم آخر، حيث يقترب من حاجز منطقة 1700 دولار. خطاب التشديد من جانب مسؤولي البنوك المركزية العالمية الذي سوف يؤدي إلى استمرار رفع معدلات الفائدة حتى يتم التحكم في التضخم حفز عمليات بيع حادة في سوق السندات الأمريكية، مما دفع عوائد سندات الخزانة إلى تجاوز أعلى مستوياتها على مختلف الآجال. قفزت عوائد السندات الأمريكية لأجل عامين إلى أعلى مستوياتها منذ نوفمبر / تشرين الثاني 2007 لتقترب من منطقة 3.50٪ بينما تتحدى عوائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات أعلى مستوياتها خلال شهرين فوق منطقة 3.10٪. عوائد السندات المرتفعة تخفض من جاذبية الذهب الذي لا يقدم عوائد. في الوقت نفسه، أدت التوقعات بارتفاع معدلات الفائدة لفترة أطول إلى تراجع معنويات المخاطرة، مما أثر سلباً على الأسهم العالمية مع تقديم مزيد من القوة للارتفاع الجاري في الدولار الأمريكي كملاذ آمن. يستقر مؤشر الدولار الأمريكي DXY عند أعلى مستوياته الجديدة خلال 20 عام عند منطقة 109.39، مرتفعاً بنسبة 0.50٪ خلال اليوم.

خلال عطلة نهاية الأسبوع، انضم صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB إلى جوقة رفع معدلات الفائدة بشكل أكبر، متتبعين نغمة التشديد من رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خلال منتدى جاكسون هول. قال باول يوم الجمعة إن من المرجح أن يظل موقف التقييد قائما “لبعض الوقت” و “السجل التاريخي يحذر بشدة من سياسة التيسير الفائق قبل الأوان”. قال أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ECB، فرانسوا فيليروي دي جالاو ومارتينز كازاك وإيزابيل شنابل، إن هناك حاجة إلى مزيد من التشديد حتى لو دخل الاقتصاد الأوروبي في حالة ركود. بالإضافة إلى ذلك، أشار أيضاً محافظ البنك المركزي في كوريا الجنوبية ري تشانج يونج إلى أنه في حالة ارتفاع التضخم، ينبغي على بنك كوريا BOK أن يضع استقرار الأسعار في المقام الأول من خلال الاستمرار في مسار التشديد.

بالمضي قدماً، ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يوم الجمعة من أجل الحصول على تلميحات جديدة بشأن حجم رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الشهر المقبل. كرر باول في خطابه في جاكسون هول أن “القرار بشأن رفع معدل الفائدة في سبتمبر / أيلول سوف يعتمد على مجمل البيانات منذ اجتماع يوليو / تموز”. قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة، سوف يأخذ متداولي الذهب إشارات أيضاً من قراءات مؤشر مديري المشتريات PMI للأعمال ISM وبيانات التغير في التوظيف ADP في الولايات المتحدة. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت الأسواق تقوم بتسعير احتمالية بنسبة 75٪ لرفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 75 نقطة أساس الشهر المقبل، أعلى بشكل حاد من الاحتمالية بنسبة 61٪ المسجلة يوم الجمعة. وبالتالي، سوف يتم فحص كل نقطة في البيانات الأمريكية بشكل وثيق من قبل الأسواق، مما سوف يكون له تأثير كبير على تقييمات الدولار وحركة أسعار الذهب.

النظرة الفنية لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كسرت أسعار الذهب دعم خط الاتجاه الصاعد الهام عند منطقة 1738 دولار، والذي دافع عنه الثيران يوم الجمعة. هناك حاجة إلى إغلاق يومي فيما دون هذه المنطقة الأخيرة من أجل تأكيد الكسر الهبوطي وبدء اتجاه هابط جديد نحو حاجز منطقة 1700 دولار.

كما هو متوقع هنا، قام الدببة بكسر منطقة الطلب 1728 دولار ليتم تسجيل أدنى المستويات الشهرية الجديدة عند منطقة 1723 دولار. يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوم نحو الانخفاض فيما دون خط المنتصف، مما يشير إلى وجود مجال أكبر لتسجيل مزيد من الانخفاضات.

في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، يمكن للبائعين اختبار أدنى مستويات 27 يوليو / تموز عند منطقة 1712 دولار في حالة اشتداد ضغوط البيع.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، سوف تحتاج أي محاولات ارتداد إلى العثور على قبول فوق دعم خط الاتجاه الصاعد المذكور أعلاه الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 1738 دولار.

سوف تكون منطقة 1750 دولار النفسية هي المنطقة التي يجب أن يتغلب عليها الثيران. سوف تكون أعلى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 1759 دولار، حول مستويات المتوسط ​​المتحرك 50 يوم الهام، هي خط الدفاع الأخير لدببة الذهب XAU.
 

قد يهمّك أيضاً

زر الذهاب إلى الأعلى