- 1) الاعتماد المستندي (Letter of Credit – LC) هو أداة الدفع الأكثر استخدامًا في الاستيراد من الصين وأوروبا وتركيا وفي عمليات التصدير الدولي، لأنه يوفّر ضمانًا مصرفيًا للدفع مقابل تقديم مستندات شحن مطابقة لشروط متفق عليها مسبقًا.
- 2) عمليًا، يربط الاعتماد المستندي بين الدفع، الشحن، والمستندات، فلا يتم تحويل قيمة الصفقة إلا بعد تقديم مستندات تثبت شحن البضائع وفق العقد، ما يحمي المستورد ويضمن حق المصدّر.
- 3) يشرح هذا الدليل كيفية استخدام الاعتماد المستندي فعليًا في الاستيراد والتصدير، أنواعه، مستنداته، طرق الدفع، مراحله العملية، إضافة إلى مزاياه وعيوبه.
- تعريف
- أطراف الاعتماد المستندي
- أنواع الاعتمادات المستندية
- المستندات الاساسية في الاعتماد المستندي
- طرق دفع الاعتماد المستندي
- مراحل عملية الاعتماد المستندي
- مزايا وعيوب الاعتماد المستندي
تعريف
يسمى أيضاً خطاب إعتماد Documentary Credit و هو أداة دفع يستخدم على نطاق واسع في المعاملات التجارية الدولية . الاعتماد المستندي هو تعهد كتابي يصدره مصرف نيابة عن عميله المستورد يتعهد فيه بالدفع او تفويض بنك أخر بالدفع إلى مصدر (المستفيد) خلال فترة محددة مبلغ معين من المال مقابل استلامه مستندات مطابقة للشروط الواردة في الاعتماد . و تخضع الاعتمادات المستندي للقواعد والممارسات الموحدة الصادرة عن غرفة التجارة الدولية في باريس.
أطراف الاعتماد المستندي
- طالب فتح الاعتماد (Applicant) و هو المستورد أو المشتري الذي يطلب من مصرفه إصدار الاعتماد .
- المستفيد (Beneficiary) و هو المصدر أو البائع الذي صدر لصالحه الإعتماد و الذي يجب أن يقوم بتنفيذ الشروط الواردة فيه حتى يقبض قيمة هذا الإعتماد.
- المصرف المصدر (Issuing bank) وهو مصرف المستورد الذي فتح الاعتماد ويكون بذلك ملزما بوفاء قيمة هذا الإعتماد لمصلحة المستفيد بمجرد قيام الأخير بتقديم المستندات المطلوبة بالشكل المطابق لما ورد في شروط الإعتماد.
- المصرف المبّلغ (Advising bank) وهو المصرف الذي يبّلغ المصدر أن إعتماد فتح لصالحه دون تقديم أي التزام بالدفع. ويمكن أن يكون هذا البنك مصرف المصدر مباشرةً ولكن عادة ما يكون بنك في بلد المستفيد .
- المصرف المعزِّز (Confirming bank) . في بعض الأوقات يضيف المصرف المبّلغ (أو مصرف أخر) تعزيزه إلى الاعتماد فيصبح المصرف المعزِّز متضامنا مع المصرف المصدر بوفاء قيمة الإعتماد وبالتالي يستفيد البائع من ضمان مزدوج.
- المصرف المسمى (Nominated bank) وهو المصرف الذي تم تفويضه من قبل البنك المصدر لاستلام ودرس المستندات المقدمة ودفع قيمتها إلى المصدر في حال كانت مطابقة مع شروط الاعتماد . إذا لم ينص الاعتماد على بنك معين بل اضيفت صيغة “أي مصرف Any Bank” فهذا يعني أن لإعتماد قابل لدرس والدفع في أي بنك يختاره البائع .
- المصرف المغطي (Reimbursing Bank) وهو المصرف الذي يقوم بتغطية قيمة المستندات لصالح المصرف الدافع بناء على تعليمات المصرف المصدر (فاتح الأعتماد) .
أنواع الاعتمادات المستندية
- إعتماد مستندي قابل للالغاء – Revocable letter of credit هو الإعتماد الذي يجوز تعديله أو إلغاؤه من البنك المصدر في أي لحظة دون اشعار مسبق للمستفيد. القواعد والممارسات الموحدة ألغت هذا النوع من الاعتمادات و أصبحت جميع الاعتمادات الآن غير قابلة للإلغاء إلا بموافقة الطرفين.
- إعتماد مستندي غير قابل للالغاء أو الاعتماد القطعي Irrevocable letter of credit هو إعتماد لا يمكن الغاؤه أو تعديله إلا إذا تم الاتفاق والتراضي على ذلك من قبل جميع الأطراف ذات العلاقة، ولا سيما موافقة المستفيد، فيبقى البنك فاتح الاعتماد ملتزما بتنفيذ الشروط المنصوص عنها في عقد فتح الاعتماد. وهذا النوع من الاعتمادات المستندية هو الغالب في الاستعمال لأنه يوفر ضمانا أكبر للمصدر لقبض قيمة المستندات عند مطابقتها لشروط وبنود الاعتماد. وهو عكس الاعتماد المستندي القابل للالغاء.
- إعتماد مستندي معزز Confirmed letter of credit إعتماد مستندي أضاف عليه المصرف المبّلغ (أو مصرف أخر) تعزيزه في حال كان المصرف المصدر فاتح الاعتماد غير قادر على الوفاء بالتزامه (في أعقاب قلاقل سياسية أو إفلاس مثلاً ) فيصبح البنك المعزز متضامنا مع المصرف المصدر بوفاء قيمة الإعتماد وبالتالي يستفيد البائع من ضمان مزدوج.
- إعتماد مستندي غير معزز Unconfirmed letter of credit إعتماد مستندي لم يضف عليه مصرف المستفيد (أو البنك المبلِّغ) تعزيزه أي إنّ أصبح فاتح الإعتماد و مصرفه مسؤولين وحدهم في حال تخلّف عن الدفع.
- إعتماد مستندي غير قابل للنقض وغير معزز Irrevocable unconfirmed letter of credit إعتماد لا يمكن الغاؤه أو تعديله إلا إذا تم الاتفاق والتراضي من قبل جميع الأطراف ولكن كونه غير معزز لا يعطي أي ضمان دفع للبائع في حال كان المصرف المصدر غير قادر على الوفاء بالتزامه (في أعقاب قلاقل سياسية أو إفلاس مثلاً ).
- إعتماد مستندي غير قابل للإلغاء و معزز Irrevocable and confirmed letter of credit هو الإعتماد مستندي الأكثر شيوعاً و الأكثر أمانا للمستفيد أو البائع . أولاً لان لا يمكن الغاؤه أو تعديله إلا إذا تم الاتفاق والتراضي من قبل جميع الأطراف ذات العلاقة، ولا سيما موافقة المستفيد وثانياً لان أضاف عليه المصرف المبّلغ (أو مصرف أخر) تعزيزه في حال كان المصرف المصدر فاتح الاعتماد غير قادر على الوفاء بالتزامه (في أعقاب قلاقل سياسية أو إفلاس مثلاً ). و في هذه الحالة يصبح البنك المعزز متضامنا مع المصرف المصدر بوفاء قيمة الإعتماد وبالتالي يستفيد البائع من ضمان مزدوج.
- إعتماد مستندي قابل للتحويل Transferable letter of credit إعتماد مستندي يسمح للمستفيد الأول (البائع) بتحويل جزء أو كل منه إلى مستفيد أخر ويتم ذلك عادةً عندما يكون المستفيد بحاجة إلى شراء مكونات من طرف أخر أو بمثابة وسيط بين المصدر والمستورد . يجب أن يُذكر على الإعتماد أنّه قابل للتحويل للإمكان القيام بمثل هذه العمليّة.
- إعتماد مستندي ذات شرط أحمر Red clause letter of credit إعتماد مستندي يسمح للمستفيد (البائع) بتلقي دفعة جزئية مقدمًا من البنك المبلغ أو المسمى أو المعزز قبل شحن البضائع بهدف تمويل إنتاج أو تغطية نفقات أخرى. يمكن إجراء الدفعة المقدمة مقابل استلام التزام كتابي من البائع بتنفيذ النقل وتسليم المستندات لاحقًا قبل انتهاء الاعتماد. عادة ما تكون النسبة المئوية لإجمالي السلفة المتاحة حوالي 20-25% من القيمة الإجمالية للاعتماد .
في حال عدم قيام البائع بشحن البضائع، فإن البنك الذي قدم السلفة ينقلب على البنك المصدر الذي ينقلب بدوره على المشتري وبالتالي فإن الأخير مسؤول عن سداد السلف المقدمة إذا لم يقدم الأخير المستندات. يشير “الشرط الأحمر” إلى أن البند الموجود في الاعتماد مطبوع بالحبر الأحمر لتمييزه عن البنود الأخرى. - إعتماد مستندي ذات شرط أخضر Green clause letter of credit مشابه تمامًا للاعتماد ذو الشرط الأحمر و ولكن لا يتم دفع السلفة فقط مقابل التزام كتابي من البائع بتقديم مستندات النقل لاحقًا قبل انتهاء صلاحية الاعتماد، ولكن أيضًا مقابل استلام مستند إضافي يثبت أن البضائع قد تم تخزينها وفي في انتظار الشحن وتصبح إيصالات المستودعات ضمان مقابل المبلغ المدفوع . ومن هذا المنظور، الاعتماد ذات شرط أخضر يوفر أمانًا أفضل من الاعتماد ذات شرط الأحمر.
عادة ما تكون النسبة المئوية لإجمالي السلفة المتاحة حوالي 75-80% من القيمة الإجمالية للاعتماد . - الإعتماد المقابل لاعتماد أخر Back to back letter of credit يتم استخدام هذا الاعتماد بشكل عام عندما يحتاج البائع إلى شراء مكونات من طرف أخر أو إذا كان يعمل كوسيط بين المصدر والمستورد. تتضّمن العملية اعتمادين : الأول لمنفعة المستفيد ، و إعتماداً ثانياً إستناداً إلى الأول يفتحه المستفيد لطرف أخر .
- الإعتماد المستندي المتجدد Revolving letter of credit إعتماد مستندي يتجدد مبلغه بصورة تلقائية بعد كل استخدام من قبل المستفيد حتى انتهاء صلاحيته. يتم استخدامه عادةً عندما يقوم المصدر بإجراء شحنات منتظمة يجب على المستورد دفعها بإنتظام . و هناك نوعان من الاعتماد المتجدد : التراكمي Cumulative ، حيث يتم ترحيل المبلغ غير المسحوب إلى الفترة التالية و غير التراكمي Non cumulative ، حيث لا يتم ترحيل المبلغ غير المسحوب.
المستندات الاساسية في الاعتماد المستندي
يتم تحديد قائمة المستندات المطلوبة بشكل عام في الاعتماد نفسه ومع ذلك هناك مستندات معينة مطلوبة بشكل متكرر مثل :
- الكمبيالة (Bill of Exchange /Draft ) : هي أداة مالية يأمر بموجبها المستفيد (البائع/المصدر) المسحوب عليه (المشتري/المستورد) بدفع مبلغ معين في تاريخ محدد. عادة ما تكون الكمبيالة عند الاطلاع (Sight draft) أي مستحقة الدفع عند التقديم أو لاجل (Time draft) أي مستحقة الدفع في تاريخ محدد بمجرد قبولها من قبل المسحوب عليه و بعد تقديم المستندات المطابقة.
- الفاتورة التجارية (Commercial Invoice) : هي مستند تجاري محاسبي يبين قيمة المبلغ المستحق دفعه على المستورد لصالح المستفيد مقابل بضائع تم تصديرها ضمن عملية تجارية ما . يتولى المستفيد نفسه مهمة إصدار الفاتورة التجارية و تكون صادرة بإسم المستورد . تحتوي الفاتورة على وصف مفصل للبضاعة و قيمتها و مواصفاتها و شروط الشحن و التسليم و أية بيانات أخرى قد تكون مطلوبة في متن الأعتماد.
- بوليصة شحن (Bill of lading) : تسمى هذه المستندات أيضا وثائق النقل و التملك ، حيث أن إصدار بوليصة الشحن من قبل الشركة الشاحنة يفيد بأنها قد إستلمت البضاعة المطلوبة و باتت في ملكيتها لغايات نقلها الى الجهة المطلوبة المحددة في المستند المذكور. و يعتبر هذا المستند من أهم المستندات حيث يتم من خلاله إثبات قيام المستفيد بشحن البضاعة المطلوبة بشكل فعلي . ويختلف نوع البوليصة باختلاف وسيلة الشحن، ففي حالة الشحن الجوي تطلب بوليصة شحن بالطائرة وفي حالة الشحن البحري تطلب بوليصة شحن بحرية وهكذا..
- شهادة منشأ (Certificate of origin) : تصدر هذه الشهادة عن الغرفة التجارية أو الجهة ذات الصلاحية في بلد المستفيد و تطلب في معظم الاعتمادات المستندية. تطلب هذه الشهادة لتلبية المتطلبات الجمركية و تخليص البضائع في بلد المستورد . الغرض الرئيسي من هذه الشهادة هو تحديد جنسية الجهة التي قامت بتصنيع أو إنتاج البضاعة المستوردة . و يمكن إصدارها من قبل المستفيد نفسه و في هذه الحالة يتوجب أن تكون مصدقة من الجهات الرسمية ذات العلاقة في بلد المستفيد.
- شهادة معاينة (Inspection certificate) : تثبت ان البضائع مطابقة للبضائع المطلوبة
تصدر شهادة المعاينة عن شركات متخصصة بمجال المعاينة والتفتيش، حيث تقوم هذه الشركات بمعاينة البضاعة وفحصها قبل الشحن مباشرة. - شهادة تأمين (Insurance certificate) :قد تتضمن شروط الإعتماد وجوب قيام المستفيد بتأمين البضائع المشحونة بدلا من قيام طالب الأصدار بهذه المهمة. حينها يقوم المستفيد بإستصدار بوليصة تأمين من إحدى شركات التأمين أو وكلائها المعتمدين في بلد المستفيد بإسم طالب الأصدار و لأمر البنك فاتح الأعتماد و التي تتعهد بموجبها شركة التأمين بالتعويض عن أي خسائر قد تلحق بالبضاعة المشحونة وفقا للشروط المطلوبة في الاعتماد المستندي.
- قائمة التعبئة (Packing list) : قائمة يتم فيها سرد جميع الطرود (عدد الطرود والوزن الإجمالي ، إلخ) التي تتكون منها الشحنة. تتيح هذه القائمة إمكانية التحقق من مطابقة الشحنة مع فاتورة البائع.
- شهادة الوزن (Certificate of Weight) : تطلب هذه الشهادة حسب طبيعة و نوع البضاعة المستوردة التي تعتمد في تسعيرها و شحنها على الوزن بشكل رئيسي (مثل السكر و الأرز و الأسمنت و الحبوب …. الخ) . و من البيانات الرئيسية للشهادة وزن البضاعة الصافي قبل التعبئة و التحميل و الوزن القائم بعد التعبئة.
طرق دفع الاعتماد المستندي
- الاعتماد القابل للدفع بالإطلاع At sight payment L/C : هو الاعتماد الذي ينص على دفع قيمة المستندات بمجرد الإطلاع أي فور تقديم المستندات للبنك المعين للدفع بشرط أن تكون المستندات مطابقة.
- اعتماد ذات الدفع المؤجل Deferred payment L/C : هو الاعتماد الذي ينص على دفع قيمة المستندات بعد فترة زمنية محددة تبدأ من تاريخ معين من مثل 90 يومًا من تاريخ بوليصة الشحن أو 60 يومًا من تاريخ الفاتورة وما إلى ذلك بشرط أن تكون المستندات مطابقة.
- اعتماد ذات الدفع بالقبول Acceptance L/C : هو اعتماد ذات الدفع المؤجل ولكن مضمون بكمبيالة مسحوبة من قبل البائع ومقبولة من قبل بنك معين يتعهد بدفعها عند الاستحقاق. ويمكن للبائع خصم الكمبيالة لدى بنك يختاره.
- الاعتماد القابل للتداول Negotiable L/C : تسمح هذه الطريقة للبائع بتحصيل قيمة الاعتماد قبل موعد الاستحقاق مقابل تقديم موثق للمستندات مرفق بالكمبيالة . ويمكن أن تحصل عملية الدفع المسبق لدى أي بنك في بلدل البائع (مفاوضات مفتوحة) أو بنك معين (مفاوضات مقيدة) حسب طبيعة الاعتماد.
- اعتماد الدفع المختلط Mixed payment L/C : هو اعتماد يتضمن أسلوبين أو أكثر من أساليب الدفع من حيث المدة الزمنية (مثلا 20% بالإطلاع و 80% بعد 90 يوم من تاريخ بوليصة الشحن) بشرط أن تكون المستندات مطابقة.
مراحل عملية الاعتماد المستندي
- 1) إبرام عقد تجاري بين المصدر والمستورد و نجد فيه : نوع البضاعة؛ شروط النقل والشحن؛ آجال التسليم ؛ المستندات التي يجب أن يقدمها المشتري؛ تقنية الدفع (هنا الاعتماد المستندي)؛ طريقة الدفع؛ الإجراء الذي يجب اتباعه في حالة حدوث نزاع (عدم الدفع، مشاكل في البضائع، وما إلى ذلك).
- 2) يطلب المستورد من بنکه فتح الاعتماد المستندي لصالح المصدر . بعد تلقي الطلب، يقوم البنك بإجراء فحص حالة العميل المالية و قد يطلب من العميل دفعة مقدمة لفتح الإعتماد أو قد يرفض الطلب إذا إعتبر أن الصفقة محفوفة بالمخاطر .
- 3) يفتح بنك المستورد الاعتماد المستندي و يشعر بنك المصدر بذلك . وفي حالة الاعتماد غير القابل للإلغاء، لم يعد بإمكان لبنك فتح الاعتماد الرجوع وبذلك يتعهد بالدفع للمستفيد مقابل تسليم المستندات المطلوبة في الاعتماد المستندي.
- 4) يبلّغ بنك المصدر عميله (البائع) بافتتاح الاعتماد المستندي لصالحه ويمكنه إضافة تعزيزه . وفي حالة التعزيز ، يتعهد البنك المبلّغ بالدفع للبائع في حالة استيفاء المستندات وبذلك يستفيد البائع من التزام مزدوج : التزام البنك المصدر والتزام البنك المعزز.
- 5) يقوم البائع بشحن البضائع وفقًا لوسيلة النقل ومصطلح التجارة الدولية المنصوص عليه في العقد والمذكور في الاعتماد و يستلم في المقابل بوليصة شحن (بحري ، جوي، البري ، إلخ.) صادرة عن الناقل .
- 6) يقوم المستفيد بجمع المستندات المطلوبة بموجب الاعتماد المستندي وبتقديمها، قبل حلول المواعيد النهائية ، إلى البنك المبلغ و/أو البنك المعزز.
- 7) إذا كانت المستندات مطابقة لشروط وأحكام الاعتماد، وتم احترام المواعيد، يقوم البنك المعزز (أو البنك المبلغ إذا رغب) بدفع قيمة المستندات و يقوم بسداد نفسه كما هو مشار إليه في الاعتماد.
- 8) يقوم البنك المبلغ و/أو المعزز بإرسال المستندات إلى البنك المصدر.
- 9) يفحص بدوره بنك المشتري المستندات للتحقق أنها مطابقة مع شروط الاعتماد و يرسلها إلى المشتري مقابل الدفع .
- 10) يقوم البنك فاتح الاعتماد بخصم قيمة الاعتماد من حساب المشتري و يعطيه المستندات لإستلام البضاعة وتخليصها عبر الجمارك.
- 11) يحول بنك المشتري مبلغ الاعتماد إلى بنك البائع .
الاعتماد المستندي هو وسيلة دفع سريعة وفعالة ومعترف بها في جميع أنحاء العالم لتغطية مخاطر المعاملات بين المشترين والبائعين و لكن استخدامه له مزايا وعيوب :
مزايا وعيوب الاعتماد المستندي
مزايا
- يخضع للقواعد والممارسات الموحدة (RUU) لغرفة التجارة الدولية في باريس
- يعطي ضمانا للمستورد بعدم دفع ثمن البضاعة قبل استلام جميع المستندات التي تؤكد شحنها وجودتها.
- يعطي ضمانة للمصدر بأنه سيحصل على الدفع من قبل المصرف في حالة مطابقة المستندات المطلوبة .
- الاعتماد المستندي الذي يحتوي على شرط أحمر أو أخضر يسمح للبائع بتلقي التمويل اللازم من بنكه قبل بدء بالإنتاج .
- لدى البائع إمكانية خصم خطاب الاعتماد (في حالة استخدام الكمبيالات ).
عيوب ومخاطر
- قد يستغرق إصدار وتنفيذ الاعتماد المستندي وقتًا أطول من طرق الدفع الدولية الأخرى.
- استخدامه معقد ويتطلب احترام البنود والمواعيد النهائية بدقة و فحص المستندات بعناية للتأكد من امتثالها وتجنب تأخير الدفع.
- بسبب دور البنوك ، الرسوم المرتبطة بالاعتماد المستندي أعلى من طرق الدفع والتحصيل التقليدية الأخرى وهي تتراوح بين 1٪ و 3٪.
- قد يكون هناك اختلاف بين المستندات المرسلة والبضائع التي تم تسليمها بالفعل وحتى في بعض الأحيان مستندات مزورة.
