إدارة المخاطر - Risk management
عملية منهجية لتحديد المخاطر التي قد تؤثر سلبًا على نشاط الشركة أو محفظة استثمارية، وتقييم احتمال حدوثها وحجم تأثيرها، ثم اتخاذ إجراءات للحد منها أو التحوّط ضدها، بهدف حماية الربحية والاستقرار المالي على المدى الطويل.
كيف تُدار المخاطر عمليًا؟
بعد تحديد المخاطر وقياسها بأدوات مثل القيمة المعرضة للمخاطر، يُختار لكل خطر أسلوب المعالجة الأنسب: تجنبه كليًا، أو تقليصه عبر التنويع والضوابط الداخلية، أو نقله إلى الغير بالتحوط والتأمين، أو قبوله المدروس إذا كان العائد المحتمل يبرره. وتُعد هذه الوظيفة اليوم ركنًا تنظيميًا إلزاميًا في المصارف وشركات الاستثمار.
وماذا تعني إدارة المخاطر للمستثمر الفرد؟
لا تقتصر إدارة المخاطر على المؤسسات: فالمستثمر الفرد يمارسها عمليًا حين ينوّع محفظته بين فئات الأصول، ويحدد سلفًا حجم الخسارة التي يحتمّلها في كل مركز، ويوائم استثماراته مع أفقه الزمني وقدرته على تحمّل التقلبات. فجوهرها ليس إلغاء المخاطر — وهو مستحيل — بل فهمها وتحديد المقبول منها مقابل العائد المنتظر.
