تبادل عملات - Currency swap

عملية يقوم بموجبها طرفان بتبادل عملتين والفوائد المتوجبة عليهما شرط استعادتهما بعد تاريخ محدد وبسعر محدد.

مثال تطبيقي؟

شركة ألمانية A تحتاج 50 مليون دولار لعشر سنوات للاستثمار في أمريكا، وشركة أمريكية B تحتاج ما يعادله باليورو للاستثمار في أوروبا؛ تقترض كل منهما في بلدها (حيث كلفتها أقل) ثم تتبادلان المبلغين بسعر صرف اليوم (1.20$ = 1€)، وتتبادلان سنويًا مدفوعات الفائدة (5% على الدولار و4% على اليورو)، وعند الاستحقاق يُعاد كل مبلغ لصاحبه.

ما الفائدة؟

تلجأ الشركات إلى هذه العمليات لخفض تكلفة الاقتراض بالاستفادة من ميزتها النسبية في سوقها المحلي، وللتأمين من مخاطر الصرف على مدى العقد.

الرجوع إلى المعجم