تخصيم الديون - Factoring

عملية يُعرف أيضًا باسم “العوملة”، تقوم بموجبها شركة بتحويل ملكية فواتيرها المستحقة على عملائها إلى مصرف أو شركة متخصصة (تُعرف بالمخصِّم)، تتولى دفع قيمتها مقدمًا قبل تحصيلها لاحقًا مباشرة من العملاء.

مثال؟
تبيع شركة منتجًا لعميل بفاتورة قيمتها مليون دولار، وترسلها إلى شركة التخصيم. تدفع هذه الأخيرة فورًا معظم قيمتها (عادة 80%، أي 800 ألف دولار)، ثم تُحصِّل كامل المبلغ من العميل عند تاريخ الاستحقاق، وتُسدِّد للشركة الباقي (200 ألف دولار) مخصومًا منه عمولتها وفائدتها على المبلغ المدفوع مسبقًا.

ما مزاياه وعيوبه؟
يوفر هذا الأسلوب سيولة فورية للشركة دون انتظار تحصيل فواتيرها، إضافة إلى نقل مسؤولية إدارة حسابات العملاء وتحصيل الفواتير ومخاطر عدم الدفع إلى شركة التخصيم. لكنه يُعد شكلاً مكلفًا نسبيًا من أشكال التمويل، إذ يجمع بين عمولة على قيمة الفاتورة وفائدة على المبلغ المدفوع مقدمًا.

الرجوع إلى المعجم