صافي قيمة الموجودات - Net Asset Value - NAV
القيمة الصافية لموجودات صندوق استثماري منسوبة إلى الوحدة الواحدة، وتُحتسب بطرح الخصوم من الأصول ثم القسمة على عدد الوحدات القائمة.
متى تُحتسب؟
في نهاية كل يوم تداول على أساس أسعار إقفال الأوراق المالية المكوِّنة للصندوق؛ ولذلك تُنفَّذ أوامر الشراء والاسترداد في صناديق الاستثمار المشترك على سعر آخر النهار لا على سعر لحظي.
لماذا تهمّ المستثمر؟
لأنها السعر الذي يشتري به الوحدة ويستردّها، والأساس الذي يُقاس عليه أداء الصندوق بين فترتين.
هل تنطبق على الصناديق المتداولة؟
تُحتسب لها أيضاً، غير أن سعرها السوقي قد يعلو صافي قيمة الموجودات أو يقلّ عنه لحظياً بحسب العرض والطلب، وهو ما يُعرف بالعلاوة أو الخصم.
