درجة استثمارية - Investment grade

وصف يُطلق على السندات وأدوات الدين ذات التصنيف الائتماني المرتفع الذي يُعبّر عن موثوقية الجهة المصدِرة في السداد، ويُحدَّد عادةً بتصنيف (BBB−) أو ما يعادله فما فوق وفق وكالات التصنيف الكبرى.

من يهتمّ به؟
كثير من المستثمرين المؤسّسيين كصناديق التقاعد وشركات التأمين مُلزَمون بموجب أنظمتها بالاقتصار على الأدوات ذات الدرجة الاستثمارية، ما يجعل هذا الحدّ الفاصل بالغ الأثر في حجم الطلب.

ما العلاقة بالعائد؟
كلّما ارتفع التصنيف انخفض العائد لأن الخطر الائتماني أدنى. وما دون هذه الدرجة تبدأ سندات العائد المرتفع التي تعوّض المستثمر بعائد أكبر مقابل خطر أعلى.

الرجوع إلى المعجم