عقود العملات الآجلة - Currency forward

عقد بين طرفين لتبادل عملة في تاريخ محدد ومتفق عليه في المستقبل وبسعر يُتفق عليه اليوم، ومن المشتقّات المالية يهدف إلى حماية المستثمر أو المستورد أو المصدر من تقلبات أسعار الصرف.

كيف يُسعَّر وما مصطلحاه؟

عندما يكون سعر الصرف الآجل أعلى من الفوري يتداول بعلاوة Forward premium، وإذا كان أدنى فبخصم Forward discount؛ ويُحدد الفارق أساسًا بفرق أسعار الفائدة بين عملتي العقد وفق نظرية تعادل أسعار الفائدة، ما يجعله أداة تسعير دقيقة تجمع السعر الفوري بالعامل الزمني للفائدة. وتُنفَّذ عقود الصرف الآجل خارج البورصة بشكل رئيسي بين البنوك والمؤسسات دون هامش مبدئي إلزامي.

الرجوع إلى المعجم