استراتيجية استحقاق الاستثمارات - Maturity strategy
أسلوب في إدارة محفظة السندات يقضي بمطابقة آجال استحقاق السندات مع الآفاق الزمنية للاحتياجات المالية المتوقّعة.
كيف تعمل؟
إذا علم المستثمر أنه بحاجة إلى سيولة بعد ثلاث سنوات، يشتري سندات تستحق بعد ثلاث سنوات؛ فيوفّر النقد في الموعد المحدد دون الحاجة لبيع الأصول بأسعار غير متوقعة.
ما ميزتها؟
تحدّ من أثر تقلبات أسعار الفائدة على توافر السيولة في موعد الحاجة إليها، وهي استراتيجية شائعة لدى صناديق التقاعد وشركات التأمين لمواجهة التزاماتها المستقبليّة.
ماذا يعني ذلك للمستثمر؟
المطابقة تضمن التوقيت والسيولة لكنها لا تحمي من خطر تعثر المصدر؛ وهي تنازل واعٍ عن مرونة إعادة التموضع السريع مقابل الاستقرار.
