اتفاق على فائدة آجلة - Forward Rate Agreement -FRA

اتفاق بين طرفين لدفع أو استلام الفرق بين سعر فائدة متفق عليه مسبقًا وسعر الفائدة المرجعي السائد في تاريخ محدد في المستقبل، دون تبادل رأس المال.

كيف يعمل وما استخداماته؟

المشتري يتحوط من ارتفاع أسعار الفائدة؛ فإذا ارتفع المعدل المرجعي فوق سعر FRA يتلقى الفرق، وإذا انخفض يدفعه. ويُستعمل من الشركات لتثبيت تكلفة اقتراض مستقبلية محتملة ومن البنوك لإدارة مخاطر الفائدة في محافظها. وهو أبسط من مقايضات أسعار الفائدة لأنه يغطي فترة واحدة لا سلسلة من المدفوعات. وتتميز FRA عن الخيار بأنها ملزمة للطرفين — لا يحق لأي منهما التراجع عند استحقاقها.

الرجوع إلى المعجم