محفظة استثمارية مفوَّضة - Discretionary portfolio

محفظة استثمارية يفوّض فيها صاحبها مديرًا ماليًا أو مؤسسة مالية بصلاحية كاملة لاتخاذ قرارات الشراء والبيع نيابة عنه دون الحاجة لموافقته المسبقة على كل صفقة، ضمن حدود يتفق عليها الطرفان مسبقًا (كالأهداف الاستثمارية ودرجة تحمّل المخاطر). وتندرج هذه المحفظة ضمن خدمات إدارة المحافظ (Managed Accounts)، ويُميّزها أن مدير الاستثمار يمتلك صلاحية اتخاذ قرارات الاستثمار دون الرجوع إلى العميل في كل عملية، ضمن حدود التفويض الممنوح له، على عكس الحساب غير المفوَّض (Non-Discretionary) الذي يتطلب موافقة العميل على كل قرار استثماري قبل تنفيذه. وغالبًا ما تُقدَّم هذه الخدمة مقابل رسوم إدارة، وقد تشترط بعض المؤسسات حدًا أدنى للاستثمار بحسب طبيعة الخدمة والفئة المستهدفة.

الرجوع إلى المعجم