صافي رأس المال العامل - Net working capital

مقياس لسيولة الشركة يُعرف أيضًا برأس المال العامل، وهو الفرق بين الأصول المتداولة، أي النقد وما يمكن تحويله سريعًا إلى نقد، والخصوم المتداولة، أي الديون الواجب تسديدها خلال العام.

كيف تُقرأ نسبته؟

نسبة أقل من 1 تشير إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في تسديد دائنيها أو في النمو، وربما الإفلاس؛ ونسبة بين 1.2 و2.0 تعني قدرتها على تمويل عملياتها الحالية والاستثمار في نموها؛ أما تجاوز ال2 فليس جيدًا دائمًا، إذ قد يعكس مخزونًا كبيرًا أو فائض أموال غير مستثمر، أي نقصًا في كفاءة إدارة الأموال. وتُتابع النسبة عبر الفترات لرصد اتجاه السيولة قبل أزماتها.

الرجوع إلى المعجم