المعجممفردات المحاسبة

نسب السيولة - Liquidity ratios

English: Liquidity ratios 

تقيس نسب السيولة مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها على المدى القصير. وتُعتبر السيولة مهمة بالنسبة إلى الشركة لأنه في الأوقات العصيبة، قد تُضطر الشركة بدون السيولة الكافية لسداد ديونها القصيرة الأجل إلى إتخاذ قرارات غير مؤاتية من أجل جمع المال (مثلاُ بيع الأصول بسعر منخفض، الإقتراض بأسعار فائدة مرتفعة، بيع جزء من الشركة إلى مستثمر  إلخ).

النسب الأكثر شيوعًا هي :

1 – نسبة السيولة الجارية Current Ratio . تقيس نسبة السيولة الجارية مدى قدرة الشركة على سداد خصومها القصيرة الأجل بواسطة أصولها القصيرة الأجل.

الصيغة  :    الأصول المتداولة*  /  الخصوم المتداولة* 

نسبة أقل من 1 تشير إلى إمكانية مواجهة نقص في السيولة.
نسبة ما بين 1.5 و 3 تعتبر جيدة بشكل عام.

2 – نسبة السيولة السريعة Quick Ratio . تقيس نسبة السيولة السريعة مدى قدرة الشركة على سداد إلتزاماتها المالية القصيرة الأجل. لا تأخذ نسبة السيولة الفورية المخزون بالحسبان بإعتبار أن عملية تصفية المخزون قد تستغرق بضعة أسابيع أو شهور إنما تأخذ بالحسبان فقط الأصول التي يُمكن إستخدامها لسداد الديون القصيرة الأجل اليوم.

الصيغة : (الأصول المتداولة – المخزون) / الخصوم المتداولة

نسبة أقل من 1 تشير إلى إمكانية مواجهة نقص في السيولة.
نسبة ما بين 1.5 و 3 تعتبر جيدة بشكل عام.

3 – نسبة السيولة النقدية Cash ratio.  تشير النسبة إلى قدرة الشركة على سداد التزاماتها من الديون القصيرة الأجل بنقدها و بالنقد المُعادل.

الصيغة  : النقد + النقد المُعادل  / الخصوم المتداولة

نسبة تساوي 1 ، تشير إلى أن لديها نفس المبلغ من النقد وما يعادله  لتسديد الديون قصيرة الأجل.
نسبة أقل من 1 ، تشير إلى أن الشركة ليس لديها ما يكفي من النقد في متناول اليد لسداد الديون قصيرة الأجل.

4 – نسبة التدفق النقدي التشغيلي Operating cash flow ratio .هي مقياس لمدى تغطية الالتزامات الحالية للشركة  بالتدفقات النقدية الناتجة من عملياتها . يمكن أن تساعد النسبة في قياس سيولة الشركة على المدى القصير.

الصيغة   : التدفق النقدي التشغيلي / الالتزامات (الخصوم) المتداولة القصيرة الأجل

نسبة أكبر من 1 ، تشير إلى أن الشركة ولدت خلال فترة معينة سيولة تفوق التزاماتها للفترة نفسها .
نسبة أقل من 1 تشيرإلى أن الشركة لم تنتج ما يكفي من السيولة لتغطية التزاماتها للفترة نفسها.

5 – رأس المال العامل Working capital و هو الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة

الصيغة : الأصول المتداولة – الخصوم المتداولة

نسبة أقل من 1 تشير إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة تسديد الدائنين .
نسبة إيجابية تتراوح بين 1.2 و 2.0 تشير إلى أن الشركة يمكنها تمويل عملياتها الحالية .

*الأصول المتداولة هي الأموال في البنك بالإضافة إلى الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد
*الخصوم المتداولة هي الديون التي يجب تسديدها خلال العام.

راجع

16 نسبة مالية يجب على كل مستثمر معرفتها

حاسبات النسب المالية

 القوائم المالية

 

المزيد

قد يهمّك أيضاً

زر الذهاب إلى الأعلى