التقلب التاريخي - Historical volatility
مقياس لتغيّر سعر أصل مالي أو محفظة خلال فترة زمنية ماضية محدّدة، يُحتسب عادةً بالانحراف المعياري لعوائد السعر في تلك الفترة.
ماذا تدلّ قيمته؟
كلّما ارتفع اتّسع مدى تحرّك السعر صعودًا وهبوطًا، فارتفعت درجة خطر الاستثمار؛ وانخفاضه يشير إلى سوق أهدأ.
بمَ يختلف عن التقلّب الضمني؟
بأن هذا يقيس ما حدث فعلًا استنادًا إلى بيانات مسجّلة، بينما يستخلص التقلّب الضمني توقّع السوق للتقلّب المستقبلي من أسعار الخيارات.
فيمَ يُستعمل؟
في تقدير الخطر وتحديد أحجام المراكز، وفي المقارنة بين أصلين، وفي ضبط أوامر الحدّ من الخسارة بما يتناسب مع مدى التحرّك المعتاد للأصل.
