إدارة السيولة - Cash management
مصطلح مالي يُقصد به إدارة التدفّقات النقدية والسيولة المتاحة، وله تطبيقان مختلفان: على مستوى الشركات يشير إلى تحسين دورة التحصيل والدفع لضمان استمرار العمليات وتثمير الفوائض، وعلى مستوى المصارف يشير إلى إدارة أرصدة الخزينة والسيولة اليومية لتلبية التزامات السحب والوفاء بالمتطلبات الرقابية.
ما هو الهدف التشغيلي لهذه الإدارة؟
تهدف في الحالتين إلى التوازن الدقيق بين معيارين: الملاءة والسيولة من جهة (لتجنب نقص النقد)، والربحية من جهة أخرى (عدم تعطيل فوائض ضخمة دون استثمار).
ماذا يعني ذلك للمستثمر؟
إدارة السيولة الكفؤة تحوّل الأرباح المحاسبية إلى نقد فعلي؛ فمقارنة التدفق النقدي التشغيلي بالربح المعلن من أسرع طرق كشف جودة أرباح الشركة أو المصرف قبل الاستثمار.
