استثمار مقترن بمؤشر - Index investing

أسلوب في إدارة المحافظ يهدف إلى مضاهاة أداء مؤشر سوقي محدد بدلًا من محاولة التفوق عليه، وذلك باقتناء مكونات المؤشر بالأوزان نفسها أو بأوزان قريبة منها؛ وتُنفَّذ هذه الاستراتيجية اليوم أساسًا عبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق المؤشرات.

كيف يعمل وبمَ يختلف عن الإدارة النشطة؟
يشتري مدير المحفظة الأسهم المكونة للمؤشر (كأسهم مؤشر S&P 500) بأوزانها النسبية، فيولد عائدًا يحاكي حركة السوق. وتتميز هذه الاستراتيجية عن الإدارة النشطة بانخفاض تكاليفها وتنوعها الواسع، وتجنب مخاطر التوقيت وانتقاء الأسهم.

ما حدوده؟
يضمن أداء المؤشر دون التفوق عليه، وتتعرض المحفظة بالكامل للهبوط عند تراجع السوق من دون تدخل نشط من مدير المحفظة لتخفيف الخسائر أو التحوط منها.

الرجوع إلى المعجم