توزيع استراتيجي - Strategic allocation
توزيع أصول المحفظة على فئات وأسواق ومناطق جغرافية مختلفة وفق أهداف المستثمر طويلة الأجل من مخاطرة وعائد ونموّ.
كيف يُبنى؟
بتحديد أوزان مستهدفة لكل فئة أصول انطلاقاً من الأفق الزمني وقدرة تحمّل المخاطر، ثم بالالتزام بهذه الأوزان وإعادة التوازن دورياً كلّما ابتعدت عنها حركة السوق.
لماذا يُعدّ القرار الأهمّ؟
تشير دراسات عديدة إلى أنه يفسّر جزءًا كبيرًا من اختلاف أداء المحافظ على المدى الطويل، أكثر ممّا يفسّره انتقاء الأوراق أو توقيت الدخول والخروج.
بمَ يختلف عن التوزيع التكتيكي؟
الاستراتيجي يثبّت الأوزان لسنوات ولا يتغيّر إلا بتغيّر وضع المستثمر، بينما يحيد التكتيكي عنها مؤقّتاً لاقتناص فرصة سوقية ثم يعود إليها.
