نسب السيولة - Liquidity ratios

نسب تقيس مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها على المدى القصير؛ والسيولة مهمة لأن الشركة من دونها قد تُضطر في الأوقات العصيبة إلى قرارات غير مواتية لجمع المال، كبيع الأصول بأسعار منخفضة أو الاقتراض بفوائد مرتفعة أو بيع جزء من الشركة.

ما النسب الأكثر شيوعًا؟

– نسبة السيولة الجارية: الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة — أقل من 1 تنذر بنقص سيولة، وبين 1.5 و3 جيدة عمومًا.
– نسبة السيولة السريعة: (الأصول المتداولة − المخزون) ÷ الخصوم المتداولة — تستبعد المخزون لبطء تصفيته.
– نسبة السيولة النقدية: (النقد + النقد المعادل) ÷ الخصوم المتداولة — أقل من 1 تعني نقدًا غير كافٍ لسداد الديون القصيرة فورًا.
– نسبة التدفق النقدي التشغيلي: التدفق النقدي التشغيلي ÷ الخصوم المتداولة — أكبر من 1 تعني سيولة مولدة تفوق الالتزامات.
– رأس المال العامل: الأصول المتداولة − الخصوم المتداولة.

كيف تُقرأ؟

تُقرأ النسب معًا ومقارنة بالقطاع وبمسار الشركة، فارتفاع مفرط في السيولة قد يعني أموالًا معطلة، وانخفاضها المستمر إنذار مبكر قبل التعثر.

الرجوع إلى المعجم