إدارة رأس المال - Capital management
استراتيجية مالية ومحاسبية تسعى إلى الحفاظ على هيكل رأس مال متوازن ومستويات كافية من رأس المال العامل، بما يضمن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة والطويلة الأجل وتوفير تدفق نقدي كافٍ للتشغيل والنمو.
ما ميزانها الدقيق؟
توازن الإدارة بين السيولة والربحية: فالإفراط في النقد والمخزون يطمئن الدائنين لكنه يجمد موارد كان يمكن تشغيلها، والتقتير فيهما يرفع العائد لكنه يهدد السداد؛ وتُضبط المعادلة بمؤشرات دورية كنسب التداول وفترات التحصيل والدفع ودوران المخزون. ويقع القرار عمليًا في تحديد مستويات النقد والمخزون وشروط الائتمان الممنوح للعملاء.
