الوزن النسبي - Weighting

الوزن النسبي هو النسبة المئوية التي تمثلها قيمة أصل أو ورقة مالية من إجمالي قيمة المحفظة الاستثمارية، وتُحسَب بقسمة القيمة السوقية الحالية لهذا الأصل على القيمة الإجمالية للمحفظة. مثال: إذا بلغت قيمة سهم معين 20 ألف دولار ضمن محفظة قيمتها 100 ألف دولار، فإن الوزن النسبي لهذا السهم يساوي 20%. يُستخدم هذا المفهوم لمراقبة مدى تركّز المخاطر: فكلما ارتفع الوزن النسبي لأصل واحد، زاد تأثير أدائه (إيجابًا أو سلبًا) على أداء المحفظة ككل. ومع مرور الوقت، تتغيّر هذه الأوزان تلقائيًا نتيجة تفاوت أداء الأصول المختلفة، ما قد يُبعد المحفظة عن توزيعها المستهدف أصلًا، فيلجأ المستثمرون عندها لإعادة التوازن (Portfolio Rebalancing) لاستعادة الأوزان المرغوبة. ينطبق المفهوم نفسه على تصميم المؤشرات، إذ تُبنى بعض المؤشرات على أوزان متساوية بين مكوناتها (Equal-Weighted)، بينما تعتمد أخرى أوزانًا مرتبطة برأس المال السوقي (Capitalization-Weighted) أو بالسعر (Price-Weighted).

الرجوع إلى المعجم