إدارة المحفظة الماليّة - Portfolio management
استراتيجية استثمار تُعرف أيضًا بإدارة المحفظة الاستثمارية، تعتمد على أهداف المستثمر والجدول الزمني لاستثماراته وقدرته على تحمل المخاطر؛ وتتضمن اختيار موجودات المحفظة من أسهم وسندات وصناديق استثمار وصناديق متداولة ومعادن نفيسة، ومراقبة أدائها مع مرور الوقت لتأمين أعلى مردود ممكن.
ما الاستراتيجيتان الأساسيتان؟
النشطة التي تتطلب شراء الأصول وبيعها باستمرار في محاولة للتغلب على أداء مؤشر معين، والساكنة التي تسعى إلى معادلة أداء مؤشر السوق بانتقاء المكونات نفسها التي يتألف منها؛ وتُقارن الاستراتيجيتان بالعائد الصافي بعد الرسوم، حيث تميل الكفة تاريخيًا إلى الإدارة الساكنة الأقل كلفة في الآجال الطويلة، ويظل توزيع الأصول وإعادة توازنه الدوري حجر الأساس في الحالتين.
