قدرة تحمل المخاطر - Risk tolerance

قدرة المستثمر على تحمّل تقلّب قيمة استثماراته، واستعداده لقبول خسائر مقابل احتمال عائد أعلى.

على أيّ معايير تُقاس؟
مستوى المدخّرات ومعدّل الادّخار والالتزامات المالية القائمة، وأفق الاستثمار أي المدّة التي لن يحتاج فيها المستثمر إلى أمواله، وعدد السنوات المتبقّية له لتعويض خسارة محتملة.

ما الفرق بين القدرة والاستعداد؟
القدرة موضوعية تُحسب من الوضع المالي، والاستعداد نفسي يتعلّق باحتمال رؤية المحفظة تهبط؛ وقد يفترقان، فيرسم أضعفهما الحدّ الفعلي.

ماذا تحدّد عملياً؟
توزيع الأصول بين الأسهم والسندات والنقد، وهو القرار الذي يفسّر الجزء الأكبر من تقلّب المحفظة وعائدها على المدى الطويل.

الرجوع إلى المعجم